ＤＥＳ（デット・エクイティ・スワップ）を行った場合の債務消滅の税務上 の取扱いについて教えてください。 　たとえば、ＤＥＳを行う対象である債務の簿価が100万円で時価が10万円で あった場合、どのような仕訳になるのでしょうか？債務者側・債権者側両方の 仕訳を説明してください。

会社法の制定に伴い、平成１８年度税制改正では、新株発行で増加する資本等の金額は「払い込まれた金銭の額及び給付を受けた金銭以外の資産の価額」 とされることになりました。

　この改正によって、ＤＥＳで自己の債務を現物出資で受け入れて新株を発行する場合、債務者側においても債務の「時価」で資本等の金額を認識すること になります。

　つまり、債務の時価が資本等の金額となるため債務者側には債務消滅益が生じることになります(施行令8条1)。 仕訳は、以下の通りです。

〜仕訳〜

・債権者側　　株式　　　　１０万円　　　／　　貸付金　　　１００万円
　　　　　　　　 譲渡損　　　９０万円　

・債務者側　　借入金　　１００万円　　　／　　資本等　　　　１０万円
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　債務消滅益　９０万円　　

　なお平成１８年度税制改正では、法人税法５９条〜会社更生等による債務免除等があった場合等の欠損金の損金算入〜について、以下のとおり、ＤＥＳで債務消滅益が生じる場合が加えられることになりました。

　「会社更生等による債務免除等があった場合の欠損金の損金算入制度について、更生手続開始の決定等があった場合における対象となる事由に、自己に対する債権の現物出資を受けたこと等に伴いその債権に係る債務の消滅益が計上される場合を追加する」

　つまり、ＤＥＳが、法人税法５９条に該当する場合については、期限切れ欠損金の損金算入が可能になりました。